季报:江苏银行2021Q1实现净利润65.84亿元，同比增长26%其中，利息净收入增长13.6%，手续费净收入增长9.8%，营业收入增长11.0%年底时，总资产增加5.6%，贷款总额增加4.7%，存款总额增加10.3%年末不良贷款率1.03%，拨备覆盖率330%，贷拨比3.39%，核心一级资本充足率8.41%江苏银行一季度业绩继续快速增长，业绩贡献主要来自:资产质量改善带回拨备和规模增长的贡献1季报亮点:资产质量持续提升，风险防范能力显著提升，净息差和存款表现也有所改善公司的贷款可能会暂时受到疫情的影响作为全国最大的城商行之一，贷款增长依然较快，也需要关注后续疫情的影响和修复一季度公司资本略有减少，仍有资本缓冲需求，关注债转股进程高业绩推动了盈利能力的改善，收入，资产质量和拨备的表现都是积极的公司目前2022年PB估值仅为0.66X，继续推荐评级要点:增加盈利能力，小幅减资，关注债转股进程一季度ROAE公布15.02%，同比上升2.31个百分点，ROAA 1.01%，同比上升12bp业绩的高增长带动了盈利能力的提升核心一级资本冲利率8.41%，同比下降36bp，加权风险资产同比增长16.2%，缓冲了资本需求，关注公司债转股进程资产质量持续改善，拨备覆盖率提高江苏银行资产质量持续改善，不良贷款率较上年下降5BP至1.03%，利息贷款占比1.34%，与去年末持平在资产质量提升的背景下，公司拨备覆盖率持续提升，较上年提升22个百分点至330%，贷拨比3.39%，提升7bp与不良贷款和贷款总额相比，公司的风险防范能力有所提高净息差可能会提高我们的估值预测公司2022/2023年EPS将达到1.63/1.97元，当前股价为2022/2023年PB的0.66x/0.60x倍，维持增持评级评级面临的主要风险:经济下行导致资产质量恶化超预期，监管力度超出预期
郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。
